ABD’nin savunma endüstrisini Çin, Rusya, İran ve Kuzey Kore kaynaklı kritik minerallerden ayırma planında takvim sıkıştı. Yeni tedarik kısıtlamalarının başlamasına beş aydan biraz fazla müddet kalırken Amerikan üretimi talebin çok gerisinde bulunuyor.
En büyük açık nadir toprak mıknatıslarında görülüyor. ABD’nin 2025’te yaklaşık 48 bin ton olan talebine karşı yerli kaynaklar sadece 300 ton sağlayabildi. Yerli arz böylelikle gereksinimin yüzde 1’ini bile karşılayamadı.
2027 yasağı beş ay uzakta
ABD’de savunma şirketlerinin 1 Ocak 2027’den itibaren Çin, Rusya, İran ve Kuzey Kore’den makul kritik mineralleri satın alması sonlandırılacak.
Kapsamda nadir toprak elementleri ve mıknatısların yanı sıra tungsten, molibden ve tantal bulunuyor. Bu gereçler uçaklardan füzelere, arabalardan bilgisayarlara kadar geniş bir üretim zincirinde kullanılıyor.
Washington evvelki yıllarda yerli arzın yetersiz kalması sebebiyle şirketlere istisnalar tanıdı. Trump idaresi ise 20 Temmuz’da imzaladığı kararnameyle bu istisnaların alınmasını zorlaştırdı.
Şirketler artık uygun Amerikan yahut müttefik ülke kaynağı bulmak için kapsamlı arama yaptıklarını kanıtlamak, kullandıkları gerecin kaynağını açıklamak ve yasaklı tedarikçiden çıkış takvimi sunmak zorunda olacak.
48 bin tona 300 ton
ABD’nin en yaygın nadir toprak mıknatısı tipindeki yıllık talebi 2025’te yaklaşık 48 bin tona ulaştı. Amerikan kaynaklarının sağladığı ölçü ise 300 tonda kaldı.
Yerli arzın talebi karşılama oranı yaklaşık yüzde 0,6 olarak hesaplanıyor. ABD’li üreticilerin kapasiteyi yıl sonuna kadar 5 bin tona çıkarması beklense bile gereksinimlerin yaklaşık yüzde 90’ı açıkta kalacak.
Nadir toprak elementlerinin çıkarılması tek başına kâfi olmuyor. Minerallerin ayrıştırılması, rafine edilmesi ve yüksek performanslı mıknatıslara dönüştürülmesi gerekiyor.
Çin, global nadir toprak rafinaj kapasitesinin yüzde 80’den fazlasını denetim ediyor. Kalıcı mıknatıs üretimindeki hissesinin ise yüzde 95’e yaklaştığı hesaplanıyor.
Bazı metaller hiç üretilmiyor
ABD’nin sorunu sadece nadir toprak mıknatıslarıyla sonlu değil. Ülkede tungsten üretimi 2015’ten, tantal üretimi ise 1959’dan bu yana yapılmıyor.
Yeni tungsten madenlerinden birinin 2028’de faaliyete geçirilmesi planlanıyor. Geliştirilen tantal projesi içinse kesin üretim takvimi bulunmuyor. İki projenin de 1 Ocak 2027 tarihine yetişmesi beklenmiyor.
ABD birçok kritik mineralde yer altı rezervlerine sahip olsa da madencilik, ayrıştırma, rafinaj ve mıknatıs üretimini birebir zincir içinde gerçekleştirecek kapasiteyi kuramadı.
Düşük global fiyatlar da Amerikan projelerinin finansmanını zorlaştırıyor. Washington, Çin’in üreticilerini destekleyerek piyasaya düşük fiyatlı eser sunduğunu ve ABD’deki yatırımların kârlılığını baskıladığını savunuyor.
12 milyar dolarlık stok
Trump idaresi şubat ayında kritik mineraller için 12 milyar dolarlık Project Vault programını başlattı. Program, otomotiv, teknoloji ve savunma şirketleri için yaklaşık 60 günlük acil mineral stoku oluşturmayı hedefliyor.
Finansmanın 10 milyar dolarlık bölümü ABD İhracat-İthalat Bankası kredisi, 2 milyar dolarlık kısmı ise özel sermaye üzerinden sağlanacak.
Ancak ABD idaresi stokların birinci etapta dünyanın rastgele bir ülkesinden alınabilecek minerallerle doldurulabileceğini kabul etti. Bu ülkeler arasında Çin’in de bulunması, Çin’e bağımlılığı azaltmak gayesiyle oluşturulan rezervin başlangıçta Çin eserlerine gereksinim duyabileceği manasına geliyor.
ABD’nin yaklaşık 150 mineral şirketine sağladığı takviye ve onlarca milyar dolara ulaşan finansman da kısa vadeli açığı kapatmaya yetmedi.
Yeni tesisler yetişmiyor
Pentagon takviyeli MP Materials, Teksas’ta bir mıknatıs tesisi kurdu. Şirket, birinci eserlerin yıl sonuna kadar General Motors tarafından kullanılmak üzere onaylanmasını bekliyor.
MP Materials’ın Pentagon için kuracağı farklı mıknatıs tesisinin ise 2028’de açılması planlanıyor. Hasebiyle tesis, Çin kaynaklı alımlara yönelik 2027 sonlandırmasından sonra devreye girecek.
Ucore Rare Metals, planını birkaç defa değiştirdikten sonra birtakım üretim faaliyetlerine en erken 2027’de başlayabileceğini bildirdi. Energy Fuels ise 2029’da yıllık 6 bin tonluk sürece kapasitesine ulaşmayı hedefliyor.
Uluslararası Enerji Ajansı, Çin dışında planlanan nadir toprak mıknatısı üretim kapasitesinin 2035’te bile muhtaçlığın beşte birinden azını karşılayabileceğini hesaplıyor. Rafineri yatırımlarının maliyeti de hâkim üretici dışındaki ülkelerde yüzde 20 ile yüzde 150 arasında daha yüksek olabiliyor.
İstisnalar tekrar gündemde
ABD’nin savunma şirketlerinin üretimi durdurmadan 2027 kurallarına uyması mevcut kapasiteyle mümkün görünmüyor. Washington’ın sıkı şartlara bağlı yeni istisnalar vermesi yahut Çin dışındaki müttefiklerden tedariki hızlandırması gerekebilir.
Güney Kore, Japonya ve başka müttefiklerle kurulacak tedarik iştirakleri, Amerikan tesisleri tamamlanana kadar geçiş tahlili sağlayabilir. Lakin bu model yerli üretim amacının takvimini erteleyecek.
İzlenecek iki temel eşik, ABD’li üreticilerin yıl sonuna kadar 5 bin tonluk mıknatıs kapasitesine ulaşıp ulaşamayacağı ve 1 Ocak 2027’den sonra kaç savunma şirketine istisna tanınacağı olacak.
Vargı Ekonomi Haberleri
