DTCC, tokenlaştırılmış menkul kıymetleri canlı ticarete geçiriyor, Wall Street'in blok zinciri girişimi için bir dönüm noktasını işaret ediyor

Serbest Dolaşım ve Takas Kurumu (DTCC), ABD menkul kıymetleri takas sisteminin belkemiği, Çarşamba günü tokenleştirilmiş menkul kıymetleri içeren ilk canlı işlem serisini gerçekleştirdi ve bu, geleneksel finansmanda blok zinciri teknolojisinin en önemli gerçek dünya testlerinden biri olarak kayıtlara geçti. Yirmiden fazla büyük finans kuruluşu, JPMorgan Chase ve Goldman Sachs gibi, varlık yöneticileri BlackRock ve Vanguard ve teknoloji sağlayıcıları, teminat transferleri, repo, marj hareketleri, menkul kıymet işlemleri ve varlık transferleri gibi çeşitli işlemler içeren tokenleştirilmiş hisse senetleri, borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve ABD Hazine tahvilleriyle ilgili girişimde yer aldı. Daha önceki blok zinciri pilotlarından farklı olarak, Çarşamba günkü işlemler, DTCC'nin merkezi menkul kıymet deponisi olan The Depository Trust Company (DTC)'de tutulan varlıklar kullanılarak canlı üretim ortamında gerçekleşti. Etkinlik, tokenleştirilmiş varlıkların Wall Street'in onlarca yıldır güvendiği piyasa altyapısı üzerinden hareket edebileceğini ve aynı zamanda blok zinciri teknolojisinden faydalanabileceğini göstermek amacıyla düzenlendi. DTCC, 114 trilyon doların üzerinde menkul kıymeti koruyor ve bu, finansal piyasa altyapısının en önemli parçalarından biri olmasını sağlıyor. Her gün, hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetlere ilişkin sahipliği kaydeder ve işlemleri çözer. DTCC, yeni dijital varlıklar yaratmak yerine, mevcut menkul kıymetleri blok zinciri tabanlı "dijital ikizlere" dönüştürüyor ve bu ikizler, temel varlıklar ile aynı yasal sahiplik, temettü ve yönetim haklarına sahip oluyor. Bu fark, DTCC'nin yaklaşımını bugün mevcut pek çok tokenleştirilmiş hisse senedi teklifinden ayırıyor. Bazı kripto platformları, bir hissenin fiyatını yansıtan ancak yatırımcılara anahtar hisse senetlerine sahip olma ile ilgili yasal hakları zorunlu kılmayan tokenleştirilmiş "kapsüller" çıkartıyor. DTCC'nin modeli ise, kurumların sahipliği değiştirmeden mevcut menkul kıymetleri geleneksel elektronik kayıtlardan blok zinciri tabanlı tokenlere dönüştürmesine olanak tanıyor. "Bunlar, bir takas rejiminden diğerine geçiş yapanlar," dedi Canton Strategic Holdings CEO'su Mark Wendland bir röportajda. "DTC gibi bir firmanın bu gerçek işlemleri pilot yapması ve gerçekleştirmesi önemini hafife alamam. U.S. finans piyasalarında oynadıkları rol göz önüne alındığında, bu büyük bir adımdır." Gün boyunca, katılımcılar çeşitli kullanım örneklerini gösterdi. JPMorgan, Invesco QQQ Güven ETF'si varlıklarını tokenleştirilmiş varlıklara dönüştürdü ve ardından tokenleştirilmiş teminat kullanarak CME Group ile merkez karşı taraf marj gereksinimlerini karşıladı. DTCC ayrıca tokenleştirilmiş Hazine işlemleri, hisse senedi işlemleri ve teminat rehinlerini işledi ve dünyanın en büyük ETF'lerinden biri olan SPDR S&P 500 ETF Güvenliği de etkinlik sırasında tokenleştirildi. Bazı işlemler Hyperledger Besu üzerinde çözüldü, diğerleri ise düzenlenmiş finansal piyasalar için tasarlanmış ve kurumların gizliliği korurken onaylı katılımcılarla doğruları paylaşmasını sağlayan Canton Network kullanıldı. Pilot, Wall Street firmalarının finansal altyapıyı modernize etmenin yollarını giderek daha fazla araştırmasıyla geliyor. BlackRock gibi varlık yöneticileri tokenleştirilmiş yatırım ürünleri piyasaya sürdü ve bankalar blok zinciri tabanlı takas ve ödeme ağlarını genişletti. Destekçiler, tokenleştirmenin teminatların finansal piyasalar boyunca hareketini iyileştirebileceğini, operasyonel sürtüşmeyi azaltabileceğini ve varlıkların taraflar arasında daha verimli transferine olanak tanıyabileceğini savunuyor. Çarşamba günüki etkinlik özellikle uzun süredir teknolojinin en umut vaat eden kurumsal kullanım durumlarından biri olarak görülen teminat hareketliliğine odaklandı. Wendland, bununla birlikte, pilotun hemen sektör geneli benimsemeyle karıştırılmaması gerektiği konusunda uyardı. "Bu, mümkün olduğunu doğruluyor," dedi. "Talebin orada olduğunu göstermek değil." Bunun yerine, etkinliği, tokenleştirilmiş varlıkların mevcut piyasa altyapısı içinde çalışabileceğinin bir kanıtı olarak nitelendirdi. DTCC, Ekim ayında daha geniş bir şekilde tokenizasyon hizmetini başlatmayı planlıyor; uygun katılımcılar, belirli menkul kıymetleri blok zinciri tabanlı temsillere dönüştürmeye başlayabilecekler.
Vargı Ekonomi Haberleri